Sôi động phát hành trái phiếu chuyển đổi cơ cấu lại nợ

Phát hành trái phiếu chuyển đổi trở thành kênh huy động vốn ưa thích của một loạt doanh nghiệp niêm yết nửa đầu năm nay, đều nhằm mục đích cơ cấu các khoản nợ.

- 

– THANH THỦY

Không vội pha loãng cổ phần trong giai đoạn nhiều biến động khó lường, không ít doanh nghiệp niêm yết đang sử dụng kênh trái phiếu chuyển đổi như một công cụ tài chính hiệu quả để cơ cấu lại nợ vay.

THÊM NHIỀU ĐỢT PHÁT HÀNH

Theo kế hoạch chào bán, hôm nay (ngày 16/7) là hạn cuối nhận tiền từ nhà đầu tư trong đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi của Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII). Doanh nghiệp này đang chào bán ra công chúng 20 triệu trái phiếu chuyển đổi (mã CII425001), với mục tiêu huy động 2.000 tỷ đồng để cơ cấu nợ.

Trái phiếu chuyển đổi nêu trên của CII có kỳ hạn 10 năm, với 9 đợt chuyển đổi thực hiện hàng năm kể từ đầu năm 2027. Giá chuyển đổi là 12.500 đồng/cổ phiếu, thấp hơn gần 20% so với thị giá hiện tại. Lãi suất trái phiếu kết hợp giữa cố định và thả nổi. Tại cuộc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên, Tổng giám đốc CII Lê Quốc Bình cho biết, Công ty phát hành trái phiếu chuyển đổi với kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận của dự án đầu tư cao hơn lãi suất huy động.

Gần đây nhất, TCO Holdings (mã TCO) hoàn tất đợt phát hành 260 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, kỳ hạn 1 năm, lãi suất cố định 9%/năm. Đối tượng mua trái phiếu là hai cổ đông hiện hữu.

Doanh nghiệp ngành gạo nói trên huy động vốn để thanh toán trước hạn các khoản vay cá nhân từng thực hiện để mua Tòa nhà văn phòng Enterprise Tower với quy mô 2 tầng hầm và 15 tầng nổi. Đây là các khoản vay dự kiến đáo hạn vào tháng 6-7/2026, đều có lãi suất khá cao, phổ biến ở mức 10%/năm.