लंबी अवधि के डेट फंडों पर बड़ी चोट

हाल के महीनों में सरकारी प्रतिभूतियों में यील्ड ऊपर भागने से दीर्घ अवधि वाले डेट म्युचुअल फंडों पर सबसे अधिक चोट पड़ी है। जिन निवेशकों ने डायनेमिक बॉन्ड और जी-सेक फंडों में रकम लगाई थी उनके निकट अवधि के रिटर्न में बड़ी चपत लगी है।

- अभिषेक कुमार मुंबई, 3 सितंबर

वैल्यू रिसर्च के आंकड़ों के अनुसार एक वर्ष की अवधि में लॉन्ग ड्यूरेशन फंडों का औसत रिटर्न कम होकर महज 3.7 फीसदी रह गया है। भारतीय म्युचुअल फंड संघ (एम्फी) के आंकड़ों के अनुसार अगस्त की शुरुआत में औसत रिटर्न 7.6 फीसदी और इस साल के शुरू में करीब 11 फीसदी था।

पिछले एक महीने के दौरान सरकारी प्रतिभूतियों पर यील्ड काफी उछल गई है। इससे पहले मार्च 2023 से इसमें गिरावट दिख रही थी। 15 वर्ष और 30 वर्ष की अवधि की सरकारी प्रतिभूतियों पर यील्ड अगस्त में लगभग 30 आधार अंक बढ़कर 2025 में अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। सोमवार को 30 वर्ष की अवधि की जी-सेक पर यील्ड 7.3 फीसदी थी, जो अप्रैल 2025 में दर्ज 6.76 फीसदी के निचले स्तर से ऊपर है।