तेज बाजार में संतुलन साधते बैलेंस्ड फंड

बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों ने अपना शुद्ध निवेश घटाकर 60 प्रतिशत से कम किया, इस श्रेणी में 33 योजनाएं हैं जो 2.3 लाख करोड़ रुपये से अधिक की परिसंपत्तियों का प्रबंधन करती हैं

- अभिषेक कुमार

पिछले कुछ महीनों में ज्यादातर बड़े बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों (बीएएफ) का शुद्ध इक्विटी निवेश घटा है। इस श्रेणी में दो सबसे बड़ी योजनाओं आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल म्युचुअल फंड (एमएफ) और एसबीआई एमएफ ने अपना निवेश आवंटन घटाकर 40 प्रतिशत से भी कम कर लिया है। पोर्टफोलियो खुलासे के अनुसार पांच सबसे बड़ी योजनाओं का औसत इक्विटी निवेश कैलेंडर वर्ष 2024 के शुरू में 53.4 प्रतिशत पर था। यह अप्रैल 2024 के अंत तक घटकर 51 प्रतिशत रह गया।

वे फंड हालात के अनुसार और मूल्यांकन के हिसाब से इक्विटी और डेट निवेश में बदलाव करते रहते हैं। हालांकि आवंटन के संबंध में नियम ऐसी योजनाओं को पूरी तरह लचीलापन देते हैं, वे आमतौर पर इक्विटी कराधान से लाभ पाने के लिए न्यूनतम 65 प्रतिशत इक्विटी में निवेश का विकल्प चुनते हैं, जो डेट की तुलना में फायदेमंद है। हालांकि सकल स्तर पर कराधान की जरूरतों के लिहाज से वे अपना शुद्ध निवेश घटाकर 65 प्रतिशत से नीचे लाने के लिए इक्विटी डेरिवेटिव का इस्तेमाल करते हैं।